精确的错误比模糊的正确更危险

VaR 给管理层一个精确到小数点后两位的数字（如"99% VaR = 1,234.56 万元"），但这个精确性是虚假的——它依赖于"头寸数据完整""分布假设正确""历史能代表未来"等可能全部不成立的前提。一个"精确的错误"会让人放下警惕，而一个"模糊的正确"至少让人保持警觉。金融工程的教训是：**永远不要把模型的输出等同于现实。**